비앙코 익사이팅 인베스팅 비앙코 익사이팅 인베스팅

배터리 시장은 하나의 기술로 통일되지 않을 수 있다전기차 배터리 시장에서는 오랫동안 어떤 배터리가 최종 승자가 될 것인가가 중요한 질문이었다. 초기에는 NCM과 NCA 같은 삼원계 배터리가 중심이었고 이후 중국을 중심으로 LFP가 빠르게 성장했다. 최근에는 나트륨이온과 전고체 배터리까지 초기 제품화와 양산 준비단계에 들어서면서 선택지가 더욱 많아지고 있다.하지만 미래의 배터리 시장을 하나의 기술이 다른 기술을 완전히 대체하는 방식으로 보는 것은 적절하지 않을 가능성이 높다. 자동차와 ESS와 휴머노이드와 항공모빌리티가 배터리에 요구하는 조건이 서로 다르기 때문이다.어떤 시장에서는 가격이 가장 중요하고 어떤 시장에서는 에너지밀도가 중요하다. 또 다른 시장에서는 안전성과 수명과 저온성능과 충전속도가 더 중요..

지수의 상승과 시장 전체의 상승은 같은 의미가 아니다코스피의 시가총액 집중화가 진행되면서 시장을 해석하는 기준도 달라지고 있다. 과거에는 지수가 상승하면 상당수 기업의 주가가 함께 상승하는 시장으로 받아들이기 쉬웠다. 그러나 소수 초대형 기업의 비중이 커진 시장에서는 지수의 상승률과 개별 종목의 상승률이 크게 달라질 수 있다.이는 단순히 투자자들이 특정 산업을 선호하는 현상이 아니다. 시가총액 가중방식으로 산출되는 지수의 특성과 이를 기초자산으로 사용하는 ETF와 지수선물과 옵션의 구조가 서로 연결되기 때문이다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스처럼 지수에 대한 영향력이 큰 기업의 가격이 움직이면 그 변화는 해당 기업에 투자한 주주에게만 영향을 미치지 않는다. 지수를 추종하는 금융상품과 파생상품의 가치가 동시..

명목금리보다 실질금리의 시간 구조를 확인해야 하는 구간미국 국채시장에서 명목금리와 실질금리의 상승이 동시에 진행되고 있다. 2026년 9월 25일 미국 재무부 기준 10년물 명목금리는 5.17%를 기록했고 물가연동국채(TIPS)의 10년물 실질금리는 2.83%에 도달했다. 두 금리의 차이는 2.34%포인트다.이번 움직임에서 주목할 부분은 명목금리가 5%를 넘어섰다는 사실 자체가 아니다. 물가 영향을 반영한 실질금리까지 장기간의 정체 구간을 벗어나면서 상승속도를 높이고 있다는 점이다.명목금리 상승이 인플레이션 보상의 확대에 집중돼 있다면 시장의 부담은 물가 전망과 연결해서 판단할 수 있다. 그러나 실질금리까지 상승한다면 실제 구매력을 기준으로 한 요구수익률도 높아지는 것이다.따라서 현재 금리구조는 명목금리..

전력망이 ESS의 운전시간을 결정하기 시작했다전력저장장치(ESS·Energy Storage System)의 산업적 역할이 달라지고 있다. 과거에는 전기를 저장하는 배터리 설비 자체가 중심이었다면 이제는 전력계통이 필요로 하는 시간에 전기를 흡수하고 공급하는 운영 기능이 더욱 중요해지고 있다.전력거래소는 2026년 9월 14일 가을철 태양광 연계 ESS의 충전 및 방전 시간 변경을 공지했다. 시행기간은 9월 19일부터 11월 15일까지다. 대상은 PCS(전력변환장치) 용량 2MW 이상인 태양광 연계 ESS 발전사업장 가운데 현행 규정 적용 사업장이다. 종전 규정을 적용받는 발전소는 이번 변경 대상에서 제외된다.기존에는 오전 6시부터 오후 3시까지 충전하고 오후 4시부터 오후 11시까지 방전하도록 운영했다...

ECU 통합과 고성능 연산이 바꾸는 차량당 부품 구성자동차 전자부품 시장의 성장성을 자동차 판매대수만으로 판단하기 어려워지고 있다. 자동차 생산량이 크게 늘지 않더라도 차량 한 대가 처리하는 데이터와 연산량이 증가하면 반도체와 센서와 통신부품의 가치가 높아질 수 있기 때문이다.전기차 전환이 배터리와 인버터와 전력반도체 수요를 키웠다면 자율주행과 SDV(Software Defined Vehicle·소프트웨어 정의 차량)는 자동차의 전자·연산 구조를 바꾸고 있다.자동차 산업의 성장 기준은 생산대수뿐 아니라 한 대의 자동차가 얼마나 많은 데이터를 감지하고 처리하며 안전하게 전달하는가로 넓어지고 있다. SDV는 자동차의 전자구조를 다시 짠다기존 자동차는 엔진과 제동과 조향과 인포테인먼트 등 기능별로 여러 ECU..

전기차 수요 변동 속에서 AI 전력과 전력망 수요가 북미 생산전략을 바꾸고 있다LG에너지솔루션의 북미 사업에서 ESS(에너지저장장치)의 비중이 빠르게 커지고 있다.전기차 시장의 수요 변화에 대응하면서 회사는 기존 생산자산의 활용도를 높이고 있다. 여기에 AI 데이터센터와 전력망 투자가 늘면서 대형 배터리를 필요로 하는 새로운 시장도 커지고 있다. LG에너지솔루션의 ESS 확대는 전기차 배터리 사업을 접거나 대체하는 움직임이라기보다 북미 생산 포트폴리오를 재배치하는 과정에 가깝다. ESS 매출은 이미 실적에서 존재감이 커졌다실적에서도 변화가 나타나고 있다.LG에너지솔루션의 2026년 상반기 ESS 매출은 전년 같은 기간보다 4.6배 증가했다. 전체 매출에서 ESS가 차지하는 비중은 20% 후반까지 올라왔다..

CFTC의 조건부 비집행 입장이 지갑과 금융 앱의 거래 연결 방식을 넓힌다미국 가상자산 제도화가 거래 상품을 규제시장에 편입하는 단계를 넘어 이용자가 그 시장에 접근하는 화면까지 넓히고 있다.미 상품선물거래위원회(CFTC) 시장참가자국은 2026년 9월 17일 수동형 소프트웨어 사업자(Passive Software Provider)에 대한 Staff Letter 26-25를 발표했다. 일정한 조건을 충족한 사업자가 소프트웨어로 규제 파생상품 거래를 지원하더라도 IB(선물거래중개업자)나 IB 관련 직원으로 등록하지 않았다는 이유만으로 위원회에 집행조치를 권고하지 않겠다는 입장이다. 적용 범위는 등록된 선물중개회사(FCM)와 IB와 지정계약시장(DCM)의 거래를 돕는 소프트웨어를 제공하고 마케팅하는 활동에 ..

AI 메모리 시장의 고객 구조가 달라지고 있다AI 반도체 시장에서 메모리를 대량 구매하는 대표적인 고객은 엔비디아와 AMD 같은 가속기 업체였다. GPU에 들어가는 HBM과 서버 시스템에 필요한 D램은 가속기 업체와 서버 제조사와 클라우드 사업자가 공급망을 구성해 확보하는 방식이 일반적이었다.그러나 이 구조에 변화가 나타나고 있다. 앤스로픽과 오픈AI 같은 AI 모델 회사가 필요한 컴퓨팅 인프라의 규모를 직접 결정하면서 메모리 제조사와 공급계약을 체결하거나 장기 생산능력 확보를 협의하는 단계까지 올라오고 있다.AI 모델 회사가 반도체 회사가 되는 것은 아니다. 자신들이 사용할 메모리의 규모와 사양과 공급시기를 결정하고 공급능력을 선점하는 대형 고객으로 등장하기 시작한 것이다. 앤스로픽의 D램 수요가 엔비..